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戰(zhàn)略性礦產(chǎn)的戰(zhàn)略定位

 

戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源是支撐現(xiàn)代工業(yè)體系的核心基礎(chǔ)，兼具經(jīng)濟(jì)安全與國防安全雙重屬性。根據(jù)各國定義：

• 中國（24種）：涵蓋稀土、鋰、鎢等，聚焦產(chǎn)業(yè)鏈自主可控；

• 美國（50種）：強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈安全，2024年擬新增銅、鈾等；

• 歐盟（30種）：包含焦煤等能源礦產(chǎn)，突出綠色轉(zhuǎn)型需求。

全球共性關(guān)鍵礦產(chǎn)包括稀土、鋰、鈷、鎢、石墨，這些資源已成為大國博弈的焦點。

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我國資源現(xiàn)狀與核心挑戰(zhàn)

1. 供需矛盾尖銳

   • 對外依存度：鋰（85%）、鈷（95%）、鐵礦石（81%）；

   • 高端應(yīng)用短板：稀土原料占全球70%（14萬噸/年，全球總產(chǎn)量20萬噸），但高純稀土（6N級）技術(shù)有待突破。

2. 產(chǎn)業(yè)鏈脆弱性

   • 新能源領(lǐng)域：鋰、鎳、鈷需求2030年預(yù)計增長3-5倍；

   • 軍工領(lǐng)域：鎢、銻儲量全球第一，彈藥級高純材料仍依賴進(jìn)口。

3. 地緣風(fēng)險加劇
       剛果（金）鈷礦、印尼鎳礦的政治波動，直接威脅供應(yīng)鏈安全。

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新基建與軍工的關(guān)鍵礦產(chǎn)需求

領(lǐng)域	核心礦種	應(yīng)用場景	風(fēng)險等級
新能源汽車	鋰、鈷、鎳	動力電池正極材料	★★★★★
半導(dǎo)體	鎵、鍺、高純石英	芯片、光纖、導(dǎo)彈制導(dǎo)	★★★★☆
國防軍工	鎢、鈾、鈹	穿甲彈、核燃料、航天發(fā)動機(jī)	★★★★★
量子技術(shù)	銣、銫	原子鐘、量子計算機(jī)	★★★☆☆

04

戰(zhàn)略性重點礦種分析

1.稀土（REE）

• 政策

• 中國：實施開采總量控制（2025年稀土開采指標(biāo)21萬噸），強(qiáng)化出口管制（2023年鎵、鍺出口許可制）。

• 美國：重啟芒廷帕斯稀土礦，推動本土分離產(chǎn)能建設(shè)（MPMaterials投資7億美元）。

• 歐盟：計劃2030年本土供應(yīng)占比提升至20%。

• 需求邏輯

• 永磁材料（釹鐵硼）占全球稀土消費40%，用于新能源車、風(fēng)電（單臺風(fēng)機(jī)需600kg稀土）。

• 軍工應(yīng)用：雷達(dá)吸波材料（隱身戰(zhàn)機(jī)）、激光制導(dǎo)（精確彈藥）。

• 對外依存度

• 中國：全球供應(yīng)占比60%（加工占比90%），但高端釹鐵硼專利被日立金屬壟斷。

• 歐美：100%依賴中國分離提純技術(shù)。

• 未來態(tài)勢

• 技術(shù)替代：無稀土電機(jī)或擠壓需求。

2.鋰（Li）

• 政策

• 中國：將鋰列入戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，鼓勵鹽湖提鋰技術(shù)（青海規(guī)劃2025年產(chǎn)能20萬噸LCE）。

• 智利：推動國有化（2023年成立國家鋰業(yè)公司），限制私人礦權(quán)。

• 需求邏輯

• 動力電池占全球鋰消費75%，單輛電動車需50-70kg碳酸鋰。

• 儲能需求：2030年全球儲能鋰電需求或達(dá)1.5TWh（2023年約0.3TWh）。

• 對外依存度

• 中國：85%鋰原料進(jìn)口（澳洲鋰輝石占60%、南美鹽湖占25%）。

• 歐洲：計劃2030年本土供應(yīng)占比提升至30%。

• 未來態(tài)勢

• 寧德時代已量產(chǎn)鈉電池，或分流10%-15%鋰需求。資源爭奪更趨白熱化。

3.鈷（Co）

• 政策

• 剛果（金）：2023年上調(diào)礦業(yè)稅至10%，要求本土加工。

• 歐盟：將鈷列為關(guān)鍵原材料，推動電池回收（要求2030年回收率超25%）。

• 需求邏輯

• 三元電池（NCM/NCA）占鈷消費50%，高鎳化趨勢降低單噸鈷用量（NCM811鈷占比僅6%）。

• 軍工應(yīng)用：高溫合金（航空發(fā)動機(jī)葉片）。

• 對外依存度

• 全球：70%產(chǎn)量來自剛果（金），中國控制50%冶煉產(chǎn)能。

• 中國：95%鈷原料進(jìn)口，但掌握全球80%精煉鈷產(chǎn)能。

• 未來態(tài)勢

• 無鈷電池：比亞迪刀片電池、特斯拉磷酸鐵鋰路線擠壓需求。

4.鎢（W）

• 政策

• 中國：實行開采總量控制（2025年鎢精礦指標(biāo)10.5萬噸），限制初級產(chǎn)品出口。

• 美國：國防儲備局2024年采購200噸鎢，應(yīng)對供應(yīng)鏈風(fēng)險。

• 需求邏輯

• 硬質(zhì)合金占消費60%（切削工具、鉆頭）。

• 軍工剛需：穿甲彈（鎢合金密度達(dá)鋼的2.5倍）、火箭噴嘴。

• 對外依存度

• 中國：供應(yīng)全球80%鎢，但高端硬質(zhì)合金依賴山特維克。

• 歐美：100%依賴進(jìn)口，中國占其供應(yīng)量的75%。

• 未來態(tài)勢

• 因礦山品位下降，2024年APT價格同比上漲20%；廢硬質(zhì)合金回收率不足30%，提升空間大。

5.石墨（Graphite）

• 政策

• 中國：將晶質(zhì)石墨列為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，限制鱗片石墨出口（2023年加征20%關(guān)稅）。

• 歐盟：計劃2030年實現(xiàn)負(fù)極材料100%本土化。

• 需求邏輯

• 負(fù)極材料占消費50%（1噸電池需1.2kg石墨）。

• 散熱材料：5G基站、衛(wèi)星熱控系統(tǒng)。

• 對外依存度

• 全球：中國供應(yīng)65%天然石墨，莫桑比克成新興來源（SyrahResources）。

• 中國：80%高端負(fù)極用球形石墨依賴進(jìn)口提純技術(shù)。

• 未來態(tài)勢

• 合成石墨替代：寧德時代采用硅基負(fù)極，或減少20%天然石墨需求。

05

國際競爭態(tài)勢與政策對比

1. 美國：通過第14241號行政令加速礦產(chǎn)開發(fā)，對銅、鈾實施"232調(diào)查+關(guān)稅"組合拳；

2. 歐盟：建立關(guān)鍵礦產(chǎn)俱樂部，聯(lián)合加拿大、澳大利亞保障鋰、稀土供應(yīng)；

3. 中國：推進(jìn)新一輪找礦突破，重點攻關(guān)鋰、稀土、鈾等緊缺礦種。

06

破局路徑

1. 資源保障

   • 建立"礦產(chǎn)地+產(chǎn)能+產(chǎn)品"三級儲備體系；

   • 深化與俄羅斯（鈾）、南美（鋰）、非洲（鈷）的資源合作。

   • 推進(jìn)新一輪找礦突破行動，聚焦鋰、稀土、鈾等緊缺礦種

2. 技術(shù)突圍

   • 突破高純稀土（6N級）、半導(dǎo)體級鎵鍺提純、無稀土永磁電機(jī)等"卡脖子"技術(shù)；

   • 提升退役電池鋰鈷回收率（目前不足30%）。

   • 研發(fā)鈉電池（替代鋰）、無稀土永磁電機(jī)。

3. 產(chǎn)業(yè)協(xié)同

   • 培育"勘查-冶煉-材料-回收"全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭；

   • 推動稀土、鎢等國際定價中心建設(shè)。

4. 政策創(chuàng)新

   • 動態(tài)調(diào)整目錄（每3-5年），納入銣、銫等新興技術(shù)礦產(chǎn)；

   • 探索"礦業(yè)+軍工"定向采購模式。

07

未來展望

到2030年，全球戰(zhàn)略性礦產(chǎn)需求將進(jìn)入指數(shù)級增長階段。建議：

• 短期：加強(qiáng)海外資源權(quán)益收購；

• 中期：建設(shè)國家級關(guān)鍵礦產(chǎn)大數(shù)據(jù)平臺，優(yōu)化供應(yīng)鏈預(yù)警；

• 長期：通過軍民融合與循環(huán)經(jīng)濟(jì)，構(gòu)建自主可控的資源安全體系。